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投行上半年承销榜单出炉 “三中一华”占半壁江山(图文)

27财经网 2020-06-27 11:40:44

  【编者按】疫情到底对投行营业有多大影响,行业数据大概可窥见一二。

  2020年马上过半,投行事迹已见雏形,数据表现,券业“策动机”运转精良。数据表现,停止本年6月25日,62家券商股权承销金额合计6585.02亿元,客岁上半年60家券商股权承销金额6125.66亿元,比拟增幅7.5%,首发、增发、并购重组等各项营业承销范围均较客岁上半年有所增长。

  就主承销收进来说,本年来,投行主承销收进为73.94亿元,较客岁上半年的37.1亿元增幅99%。中信建投证券、中金公司、中信证券、光大证券、华泰团结证券上半年来股权承销收进均超4亿元,合计占有四成市场份额。

  有大型券商投行相干卖力人克日对券商中国记者表现,公然信息表现,各头部券商投行项目储蓄都比客岁多,在资源市场革新感化下,大型券商IPO数目(含一般板块和科创板)都比客岁多,只要不出大的动荡,本年券商投行团体事迹会好过客岁。

  14家券商承销范围超百亿

  2020年马上过半,投行事迹已见雏形。停止本年6月25日,62家券商股权承销金额合计6585.02亿元,客岁上半年60家券商股权承销金额6125.66亿元,比拟增幅7.5%。

  投行营业很是磨练券商的综合营业本领,承销金额来看,马太效应凸显。上半年来,62家展开股权承销营业的券商中,只有14家券商承销范围超百亿,“三中一华”位居前四,团体股权承销范围远远领先,它们四家合计占有了53.18%的市场份额。

  详细来看,中信证券以1247.29亿元的股权承销金额排名第一,中信建投以1191.55亿元的范围紧随厥后位居第二,华泰团结证券以601.47亿元的范围位居第三,中金公司承销范围461.678亿元,位居第四。

  该营业排名靠前的券商中,中信建投证券、申万宏源承销保荐、华西证券、中国银河上半年股权承销范围较客岁同期增幅在100%上下,此中申万宏源承销保荐、华西证券本年来股权承销范围同比增幅凌驾300%,且均从客岁上半年的20名开外跻身行业前十;中信建投证券股权承销范围比年均连结在行业前三,客岁上半年以637.44亿元的承销范围排名第二,本年上半年范围进一步大增553亿元,成为承销范围增长值最大的券商。

  别的值得一提的是,有16家券商本年来股权承销范围较客岁上半年增幅凌驾100%,南京证券、第一创业承销保荐、浙商证券、东北证券等承销范围增长凌驾500%;别的,摩根士丹利华鑫、东亚前海证券等券商投行营业也在发力,较客岁同期实现零的冲破。

  首发募资范围增幅124%

  本年来资源市场新股不停,对券商来讲,首发募资承销事迹团体增幅显着。据统计,本年来券商投行合计承销首发募资1353.04亿元,较客岁上半年的604.24亿元增幅约124%。

  中信建投证券407.73亿元的首发募资承销独有三成市场份额,同比增幅740%。梳理来看,该券商本年来共到场11个IPO项目标刊行承销,此中体量最大的是本年初上市的京沪高铁,306亿募资范围成为比年来首发募资范围最大的IPO项目之一;别的,晶科科技、三峰情况、东岳硅材等项目募资均凌驾20亿元。

  中金公司本年来首发募资范围146.65亿元,同比增幅165%,占有11.58%的市场份额。从首发承销保荐环境来看,能感觉到中金公司投行营业趋于“布衣化”,本年来到场了13个IPO项目标刊行承销,此中有9个项目是独家保荐承销,不缺少派瑞股分、光云科技、阿尔特的首发募资范围不敷5亿的项目。固然,中金公司也不放过大项目、好项目标时机,除和中信证券、中信建投证券团结承销京沪高铁外,还零丁保荐承销了华润微的首发募资,刊行范围凌驾40亿元。

  中信证券本年上半年首发募资范围87.08亿元,承销范围较客岁同期缩水了45%,市场份额6.44%。上半年,中信证券到场了5个IPO项目,除到场承销京沪高铁外,照旧斯达半岛、石头科技、道通科技、中天精装的独家保荐承销商。

  不外有大型投行人士对记者表现,中信证券的储蓄项目和在审项目数目均排名前线,上半年承销范围缩水大概和项目标举行节拍有关。券商中国记者梳剃头现,现在中信证券有11个考核经由过程到还没有刊行的IPO项目,此中10个项目都是自力承销保荐,数目凌驾可比券商。

  再融资市场“春风”已起

  在再融资新规的影响下,本年上半年来增发市场范围显着增长,券商合计承销的增发项目范围为1251.68亿元,较客岁上半年的760.77亿元增长64.53%。

  5家券商上半年来担当主承销商的增发项目募资范围凌驾百亿,合计占有57%的市场份额。此中中信建投承销范围为257.07亿元,同比增幅95.10%;华泰团结证券承销范围177.83亿元,同比增幅11倍;中金公司承销范围149.97亿元,同比增幅178%;中信证券承销127.74亿元,同比增幅3.5%;国泰君安承销范围103.41亿元,同比增幅45.71%。

  同比增幅来看,招商证券、华夏证券、南京证券、华泰团结证券、兴业证券上半年承销的增发项目范围增幅超10倍,招商证券以27.49亿元的承销范围同比增幅46倍,增幅排名第一;摩根士丹利华鑫、长江承销保荐等9家券商交客岁同期增发项目实现了零的冲破。

  不外也稀有家券商上半年承销增发项目范围有所缩水,东兴证券、平易近生证券承销增发项目范围缩水六成以上,大券商中,广发证券、银河证券上半年来承销增发项目范围为零。

  6券商担当财政照料募资超百亿

  据瑞银的研究,本年上半年来,受疫情影响,环球投行营业收进有所降落,此中单一影响最大的营业为收购吞并,环球收购吞并项面前目今降了三成摆布。缘故原由有两点:一是疫情影响实体造访和面谈,影响计谋决议的进度;二是在经济情况不肯定的环境下,本来的收购吞并筹划要放慢。

  但就数据来看,海内券商的并购营业现在受疫情影响其实不大,上半年,券商担当财政照料项目标范围为2298.74亿元,同比客岁的2231.36亿元微增。

  详细来看,6家券商担当财政照料的项目募资范围超百亿,中信证券、中信建投又居前二,募资范围别离为772.75亿元和403.25亿元,别离占有33.63%和17.54%的市场份额。

  值得一提的是,本年5月份点窜的证券公司分类羁系划定(收罗定见稿)中,对投行营业评价方法举行优化,将本来“上一年度承销与保荐、财政照料营业排名”指标,细化为两个指标,将投行财政照料单列加分,成为本次修订的一大亮点。这也就意味着,今后投行对财政照料营业的器重水平将会进一步增长。

  主承销收进团体增近一倍

  对付投行来讲,不停存在器重承销金额凌驾承销收进的征象,即所谓“一些项目用来挣名,一些项目用来挣利”,可以或许实打实地得到收进,才气转化为越发有用的事迹指标。本年上半年来券商投行股权承销收进排名怎样?

  数据表现,本年来,投行股权承销收进为73.94亿元,较客岁上半年的37.1亿元增幅99%。

  详细来看,中信建投证券、中金公司、中信证券、光大证券、华泰团结证券上半年来股权承销收进均超4亿元,合计占有四成市场份额。

  详细来看,中信建投证券上半年来主承销收进8.26亿元,同比增幅194.56%,占有11.17%的市场份额;中金公司主承销收进7.4亿元,同比增幅265%;中信证券主承销收进5.96亿元,较客岁同期持平。

  光大证券和华泰团结证券别离得到4.73亿元和4.03亿元的主承销收进,同比增幅304.87%和217.16%。国金证券、招商证券、平易近生证券、兴业证券的主承销收进均超3亿元,均同比有显着增幅。

  有大型券商投行相干卖力人克日对券商中国记者表现,各头部券商投行项目储蓄都比客岁多,在资源市场革新感化下,大型券商IPO数目(含一般板块和科创板)都比客岁多,信赖本年券商投行团体事迹会好过客岁。

  (文章来源:券商中国)

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