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科创板开户条件个人_科创板知识详解

27财经网 2020-08-01 19:20:53

  本文介绍关于科创板知识详解与参与科创板股票交易,是否需要开立新的账户?与科创板规则正式落地,没有50万的我们该如何投资?与科创板的开通需要什么条件呢?与光大证券如何开通科创板与科创板如何打新?科创板打新和主板、创业板有什么不同?及科创板是否值得投资,个人投资者应该如何把握?的相关内容。

科创板如何打新?科创板打新和主板、创业板有什么不同?

  科创板注册制“盛宴”还未开始,投资者的热情已经爆棚。那么科创板打新与A股主板市场有哪些不同呢?首先,散户参与科创板打新需满足以下几个条件;(1)己经成功申请开通科创板交易权限。(开通科创板交易权限需24个月的交易时限和资金帐户内20个交易日的50万元的资金门槛)(2)上海市场的持仓市值1万元(含1万)以上,注意深市的持仓市值不算。科创板针对机构的网下发行比例,将比现行的A股对机构发行比例要高出10%,此外,新股发行时,如果网上投资者有效申购倍数超过50倍时,回拨制度与A股现行的制度保持一致,但回拨的比例将小于A股。在科创板IPO上市的股票,上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制,从第六个交易开始设每天20%的价格涨跌幅限制,这点于目前现行A股有所不同。总之,散户在科创板新股中签后的操作难度将远远大于目前的A股,从最近的上交所发布的科创板交易规则来看,管理层希望将科创板打造成以机构为主导的市场,这点从相关的制度设置上就充分的体现了政策的意图,对于那些不能满足科创板交易门槛的散户,千万别在削尖脑袋往里钻,千万别辜负了管理层对中小散户一片好意。

光大证券如何开通科创板

  记住2和数字,2年交易经验,50万资金

科创板的开通需要什么条件呢?

  科创通条件很简单的,只要记住两字就行了:50万、24个月。50万是指:申请开20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元;24个月是指参与证券交易24个月以上。科创板与目前创业板、中小板不同,放宽涨跌幅限制,上市前5天不限涨跌幅,第六天开始设限20%。

科创板规则正式落地,没有50万的我们该如何投资?

  科创板50万资金与两年的A股交易经验。据上交所有关数据大概有300万人符合这项基本条件。对于想投资科创板可以通过公募基金基金等有资质的机构进行科创板的投资。

  作为中国股市的研究,有着深刻的体会,就像有许多投资股市的段子,如:开着宝马进来,骑着自行车出去。穿着貂皮大衣进来,出去只剩裤衩背心等。这不是耸人听闻的故事也不是空穴来风。

  作为经过二十多年的改革开放,股市的行情牵动着应该讲绝大多数中国人的心。中国人或者自己或者家里人间接的参与股市的投资。而且股市特点是熊长牛短是中国股市的真实写照。往往是投资者跟风的多,听信的多,轻信的多,没有投资知识,没有投资经验。就是投资后更多的时候,是被套牢或者成为机构的韭菜。这种命运不光是少数人,据有关数据统计有90%以上的投资者都是亏损的,如果行情处于熊市亏损率会更大。

  再有许多个股上市后是一毛不拔,从未分红,还有甚者靠欺诈上市等。大多时候除了对大盘的防范,还要防止踏雷。有时是平地起惊雷,有鱼儿游走了,酒儿挥发了,疫苗未检测等五花八门。业绩更是雾里看花。名词概念不断翻样,层出不尽,就连商誉洗澡都成为上市公司借用的概念。上个季报还是盈利,下个报告期无征兆就是亏损,有时差距竟然天地之别。

  以上是我们对股市的分析,对股市真实的回忆。应该讲都会发生过,但是多投资者,遇到的情况会有更多的情况。质押爆仓,质押率高达97%.竟然市场缺少流动性而有国家出面的救市。

  市场还是那个市场,上市公司还是那么3600家。这次科创板注册制的推出。是我们国家对于科技创新企业的支持,包括上市的条件,特别是亏损科技企业也可以上市。国家不能保证科创板企业都能成为成功的企业,应该讲从世界各个国家对于科技企业的支持,都是非常大的支持,支持就是投入,包括投资风险。其实国家对于科技企业的投资也都是与条件的投入,可以讲是不讲回报的。因为国家层面是从世界范围与国家层面的考量。同时国家是有财政作为基础的保障。且每年都会有专项资金的安排。目前科技企业的前期投入都是巨大的,成功的概率还是比较低的和少数。这也是保护投资者资金安全性的考虑。

  如果确实想投资科创板,国家也是给予留有通道的,这就是通过购买基金的方式进入科创板。世界多数国家机构投资占到市场的多数特别是资金占比的多数。将来中国也会走世界主要国家投资的道路。机构投资的资金会来越多。这样优势的利用是投资者获得投资的比较好的方式。

  就是科创板50万资金与两年投资经验问题,不是一成不变的,投资者可以通过积累获得50资金,也有可能国家今后调整资金额度。这些都是随时变化的。如果投资者有能力也不会在于目前的短期的条件约束。如果投资者缺少投资经验与实力,其实我们更应该感谢国家为投资事先的保护。

参与科创板股票交易,是否需要开立新的账户?

  投资者参与科创板股票交易,应当使用沪市A股证券账户。符合科创板股票适当性条件的投资者仅需向其委托的证券公司申请,在已有沪市A股证券账户上开通科创板股票交易权限即可,无需在中国结算开立新的证券账户。

科创板知识详解

011.使用账户

沪市A股

证券账户

022.涨跌幅限制

前5个交易日不设

首次公开发行上市的科创板股票,上市后的价格涨跌幅限制

第6个交易日

首次公开发行上市的科创板股票,上市后开始,适用的涨跌幅限制。

033.新股申购

上海市场非限售A股

网上可申购额度:根据投资者持有的股份和确定

10000元以上

参与网上申购:符合科创板投资者适当性条件且持有市值达到的投资者可以

5000元

每市值可申购一个申购单位

044.交易方式

  竞价交易、盘后固定价格交易、大宗交易

055.盘后固定价格交易

收盘定价

申报时间:每个交易日

盘后固定价格

交易时间:每个交易日的,若当日15:00仍处于停牌状态的股票不进行盘后固定价格交易

  客户通过盘后固定价格交易买卖科创板股票的,应当提交收盘定价委托指令

066.买卖申报

限价申报、市价申报

单笔申报数量应当不

卖出

科创板股票时,余额的部分,应当申报卖出

077.融资融券标的

上市首日

科创板股票自()起可作为融资融券标的

088.市价申报

  (1)最优五档即时成交剩余撤销申报

  (2)最优五档即时成交剩余转限价申报

  (3)对手方最优价格申报、本方最优价格申报

099.退市风险警示

  (1)科创板上市公司股票被实施退市风险警示期间,不进入风险警示板交易

  (2)科创板上市公司股票被实施退市风险警示期间,不适用风险警示板交易的相关规定

*ST

(3)科创板上市公司股票被实施退市风险警示的,在公司股票简称前冠以“”字样

01010.风险

  (1)科创板企业上市后的持续创新能力、主营业务发展的可持续性、公司收入及盈利水平等仍具有较大不确定性

前景不确定、业绩波动大、风险高

(2)科创板企业普遍具有技术新、等特征

仍无法盈利、持续亏损、无法进行利润分配

(3)科创板企业可能存在上市后等情形

01111.个人投资者条件

前20个交易日证券账户

(1)申请权限开通及内的(不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券)

24个月

(2)参与证券交易以上

综合评估

(3)通过科创板股票投资者适当性

01212.投资者-股票交易

审慎

(1)投资者应开展科创板股票交易;

不得滥用资金、持股等优势

(2)投资者进行集中交易,影响股票交易价格的正常形成机制;

造成重大影响的大额交易

(3)可能对市场秩序,投资者应选择适当的交易方式,根据市场情况进行分散交易

01313.退市制度

主板

科创板退市制度与上交所相比存在以下差异

更为严格,退市时间更短,退市速度更快

(1)较主板;(2)新增市值低于规定标准,上市公司信息披露或者规范运作存在重大缺陷导致退市的情形;

  (3)明显丧失持续经营能力,仅依赖与主业无关的贸易或者不具备商业实质的关联交易维持收入的上市公司可能会被退市

01414.上交所设科创板

  世界科技前沿、经济主战场、国家重大需求

01515.上市存在问题

3个

首次公开发行前最近会计年度末

01616.减持首发前股份

上市之日起3个完整会计年度

科创板上市公司上市时未盈利的,在实现盈利前,(控股股东、实际控制人,董事、监事、高级管理人员,核心技术人员)自公司股票内,。

01717.上市审核

发行条件

上交所在科创板股票发行上市审核过程中,基于科创板定位,重点关注并判断(发行人是否符合、发行人是否符合、发行人的是否符合要求)。

0118.日均资产类型

现金、股票、债券

属于科创板日均资产类型的资产为

01919.申报价格

买入申报价格不得高于买入基准价格的102%;卖出申报价格不得低于卖出基准价格的98%

买卖科创板股票,申报价格应符合价格涨跌幅限制相关规定,且连续竞价阶段的限价申报应符合(;连续竞价阶段的限价申报要求不适用于集合竞价阶段与市价申报)。

02020.临时停牌

  上交所实施盘中临时停牌的情况:

盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过30%

(1)无价格涨跌幅限制的股票;

盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过60%

(2)无价格涨跌幅限制的股票;

  (3)中国证监会或者上交所认定的其他情形。

科创板是否值得投资,个人投资者应该如何把握?

最大的财富机会

科创板是2019年散户投资人,建议能够凑齐50万的股民准备好弹药,等待第一批科创板企业的上市!第一批科创板企业必然受到资金的追捧,尤其是前五日不设涨跌停板限制,为什么说第一批科创板企业会被爆炒呢?理由如下:

  首先,科创板是一场政治任务,首先必须肯定的是其政治意义。这个政治任务决定了科创板“只许成功,不许失败”。科创板上市企业采用询价机制,这也就使得首批企业定价倾向于保守,给上市之后留足空间,可以设想一下,如果首批科创板企业一上市就遭到严重破发,那么科创板还能称之为成功吗?

  其次,科创板规则把大股东和高管的股票限制了,因此可以说最大的空头不允许卖股票,企业老板上市三年内只能做多,不能做空。规则规定:1、公司上市时未盈利,在公司盈利前,控股股东和实控人锁定3个完整会计年度,第4个和第5个会计年度每年减持的首发前股份不超过总股份2%;董监高和核心技术人员锁定3个完整会计年度;2、控股股东和实控人锁定36个月;3、核心技术人员锁定12个月,离职后半个月也要锁定;自限售期满4年内,每年转让不超过25%。

  第三、保荐券商跟投机制。规则约定保荐券商必须作为战略投资者参与企业配售,且锁定期限为1年,因此券商在保荐企业的时候一定会首先筛选优质企业,拿到优质企业的股份;然后在询价的过程中有动力将价格压低,因为只有这样,券商才能够尽可能多的获得收益;

  第四、创投基金减持也受到限制。在香港市场,创投机构一般锁定个6个月之后可以将自己所投资企业的股份全部出售掉,但是在科创板,创投机构通过竞价交易或者大宗交易减持股份,其减持比例是有严格限制的。具体如下:1、竞价交易,截止受理日,(1)投资期限<36月,任意连续90日内,减持比例<=1%;(2)36月<投资期限<48月,任意连续60日内,减持比例<=1%;(3)48月<投资期限,任意连续30日内,减持比例<=1%;2、大宗交易,截止受理日,(1)投资期限<36月,任意连续90日内,减持比例<=2%;(2)36月<投资期限<48月,任意连续60日内,减持比例<=2%;(3)48月<投资期限,任意连续30日内,减持比例<=2%。

  第五、机构投资人为主,散户比例将控制在30%以内。科创板采取网下配售机制,而网下配售都是对机构配售,散户不能参与网下配售。具体配售方式如下:1、公开发行后总股本<=4亿股,网下比例>=70%;2、公开发行后总股本>4亿股或者发行人尚未盈利,网下比例>=80%;3、向战略投资者配售的部分,应当扣除以后再确定网下网上发行比例。所以,散户所占比例很小。机构资金一般来说都是比较长期而且稳定的资金,换手率低。

  综合以上观点来说,科创板一经推出,必然受到市场上的热钱追捧,股票大概率遭到爆炒,作为散户,这绝对是2019年最大的财富机会,希望各位珍惜!

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