当前位置:首页 > 期货 > 正文

期货交易规则_期货交易十多年,我的一些感想

27财经网 2020-08-24 10:02:43

本文介绍关于期货交易十多年,我的一些感想与期货交易规则有哪些?与股指期货交易规则的规则细节与期货交易规则是什么?与期货交易需一致性输出,除系统规则需遵守外,仓位管理中赢冲输缩是否违背了一致性原则?与股指期货的交易规则有哪些及期货交易中有哪些技巧与规则?的相关内容。

股指期货的交易规则有哪些

基于股指期货的期约称为股指期货于其独特的性质,定了它独特的交则:

  1. 交易单位:在股指期货交易中,交易单位的合同以一定数量的货币和金额的指标来表示。反过来,这一数额的钱是一个固定的合同。因此,期货标的标的期货标的标的。

  2. 股票指数期货(即,大小)的最小变动通常称为指数。在S&P500指数期货的价格变化最小的0.05个指数点。因为每个指标的价值是500美元,所以每一个合同,最低的价格变动是25美元,它说,交易价格变动的最低金额为25元/合同。

  3. 每日涨跌限制:自十月1987日大跌以来,绝大多数股指期货合约上市当天价格上限,但规定的不同交易所。不同的是在振幅的限制,但也以有限的方式。同时,每一个都是根据具体情况对日常价格波动进行限制的。

  4. 结算:现金结算是股指期货和其他期货交易的主要特征。在现金结算,每一个合同将自动反向到期日。即交易量和交易量的大小,来计算的利润和损失。

期货交易需一致性输出,除系统规则需遵守外,仓位管理中赢冲输缩是否违背了一致性原则?

这个“赢冲输缩”作为交易中仓位管理的一个选项,其中“输缩”是出于风险的考量,在面对不利的行情的情况下进行风险管控,进行止损或者减仓的操作,将损失的风险降低。在期货这个风险市场中,要想长久的留存下来,做好风险管理是必须的,“输缩”所体现的就是这样的一种情况,设置止损规则或者达到条件的减仓规则很容易理解,这样的规则一致执行的必要也应该比较好理解。

而说到“赢冲”,并不是必要的选项,有稳重的交易者所用的规则中没有加仓的规则也是正常的,但是“赢冲”可以更好的利用杠杆获利,因为期货市场大行情不常有,当大行情真正来到时,不断适时加仓利用杠杆尽可能地在行情中获利也是很多期货大佬常用的手法。而这时候加仓的时机和仓位大小、相对的风险控制这些因素,应该要在自己的交易体系中明确,并不是随机头脑发热的行为,同样需要一致性。但“赢冲”是一个选项,可以没有,有的话就要有相应的规则。

以上纯属个人意见,仅做交流,谢邀!

期货交易规则是什么?

一、合准化

期货市场交易的对象是期约,期货合约对标的数量、质量和交割等级及替代品升贴水标准、交割地点、交割时间等条款都是标准化的,交易双方不需对交易的具体条款进行协商,便利了期货合约的连续买卖,具有很强的市场流动性,极大地简化了交易过程,降低了交易成本。

二、保证金制度

期货交易实行保证金制度,也即交易者在期货交易时需缴纳少量的保证金,一般为所买卖期货合约价值的一定比例(通常为5%-10%),就可以完成数倍乃至数十倍的合约交易。由于期货交易能够以少量资金进行较大价值额的投资,具有杠杆效应,使期货交易具有高收益高风险的特点。

三、双向交易和对冲机制

双向交易,也就是期货交易者既可以买入期货合约作为期货交易的开端(称为买入建仓),也可以卖出期货合约作为交易的开端(称为卖出建仓),也就是通常所说的“买空卖空”。与双向交易的特点相联系的还有对冲机制。在期货交易中大多数交易者并不是通过合约到期时进行实物交割来履行合约,而是通过与建仓时的交易方向相反的交易来解除履约责任。具体说就是买入建仓之后可以通过卖出相同合约的方式解除履约责任,卖出建仓后可以通过买人相同合约的方式解除履约责任。期货交易的双向交易和对冲机制的特点吸引了大量期货投机者参与交易,因为在期货市场上,投机者有双重的获利机会:期货价格上涨时,可以通过低买高卖来获利;价格下降时,可以通过高卖低买来获利,并且投机者可以通过对冲机制免除进行实物交割的麻烦。投机者的参与大大增加了期货市场的流动性。

四、当日无负债结算制度

期货交易所实行当日无负债结算制度,又称“逐日盯市”,是指每日交易结束后,交易所按当日结算价格对交易者当天的盈亏状况进行结算,如果交易者严重亏损,保证金账户资金不足时,要求交易者必须在下一日开市前追加保证金,以做到“每日无负债”。客户如果不能按时追加保证金的,期货公司会将客户部分或全部持仓强行平仓,直至保证金余额能够维持剩余头寸。

五、涨跌停板制度

涨跌停板制度是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或低于规定的涨跌幅度,超过这个幅度的报价将被视为无效,不能成交。期货市场最大涨跌停板幅度一般是以合约上一交易日的结算价为基准确定的。

六、强行平仓制度

强行平仓制度是指当会员或客户的交易保证金不足并未在规定时间内补足,或者当会员或客户的持仓数量超出规定的限额时,交易所或期货经纪公司为了防止风险进一步扩大,实行强制平仓的制度。

股指期货交易规则的规则细节

保证金比例和手续费是交易所规定的,只不过,不同的期货公司在交易所上面加的不一样

我们公司是加的最少的:保证金不加,手续费只加0.01

期货交易规则有哪些?

期货交易规要有保证金、当日无负债结算制度跌停板制度、持仓限额制度、强行平仓制度等。这些规则都是炒期货初期要了解的。想要了解更多关于期货交易规则或期货市场讯息,你可以登录银河期货官网,或者下载他们的银河期货一站通APP进行了解。

期货交易十多年,我的一些感想

我自己从事期货交易已经十年了,基本的交易模式已经固化,重配置轻交易,大行情也无暴利,大利空也无爆亏。总之无惊无险,无悲无喜,每天能有很多时间做做行情分析,数据更新,跟研究员讨论讨论逻辑,跟客户谈谈交易。

期货确实难。难在100个客户能盈利的不超过20个,生存超过三年的只有一两个。所以活下去应该是大多数人的终极目标。从交易的第一天起,很多客户就陷入了回本的死循环,一切的努力都只是为了回本。我曾经在2011年高位做空棉花,一个月爆赚3000多万,也在同一年做多橡胶,赔的倾家荡产。之后的我逐步走向低期望,低波动,长期求存,防守反击的期货之道。

所以事后想想期货也不难。之所以一开始觉得难,难在不了解期货,不了解自己,更加不了解自己与期货之间的关系。

首先要端正态度,真正去认识期货的“货”。大行情必有大矛盾。大多数人都停留在“期”上面,做自己对价格预期,认为交易就是用杠杆去博弈一个预期。这样的作法容易陷入一叶障目,难以在交易理念、规则和心态上获得积累和突破。因为每个行情都是新的,都不一样,都要个性化处理,这样就会觉得期货很难。而如果深入去了解“货”,反而有化繁为简,找到行情背后的共性特征,在以后处理行情时就能相对容易地进入交易状态。

那么,什么时共性特征呢?我想一般来说供过于求价格下跌,供不应求价格上涨,这种经济学的准则绝不会错的。只是怎么用?一般的投资者很难有足够的数据在分析供应和需求的准确情况。有一个指标大家可以很容易查到,那就是库存。一般来说,供不应求的时候库存低,供过于求的时候库存高。那么做多找库存低的品种做多,做空找库存高的品种做空大体上不太会错。虽然库存背后还有很多逻辑可以挖掘,甚至有时候并不是库存低就一定涨。没关系!关键是慢慢让自己找到基本面因素与行情之后的逻辑关系。另外一个是产业链利润。这个数据大家也可以很容易找到。比如说2018年,螺纹钢的利润处于历史高位,而铁矿的价格处于低位,由于铁矿是螺纹的上游产品,一般来说做多铁矿就要优于做多螺纹。再比如PTA价格的爆发,当时是PTA的利润偏低,而下游聚酯的利润高达2000多,处于历史的高位,最终激发PTA价格的强烈反弹。也就是说,一个健康的产业链,要么大家都有钱赚,要么大家都没钱赚。当利润在产业链的上下游分配非常不合理时,就埋藏了宝贵的交易线索。再有一个时升贴水。一般来说,当现货十分紧俏时,现货总是升水期货,期货合约中近月合约总是升水远期。这时近月反应基本面,远月反应预期,因为万一远期供应上升,那么价格回落就会使得远月的贴水合理化。但是期货市场上可以观察到的是,往往期货价格朝着现货的方向回归。或者这么说吧,月间价差呈现近高远低的品种比较适合做多,月间价差呈现近低远高的品种比较适合做空。以上所说虽然不完全正确,因为还是需要具体情况具体分析。但是从这样的角度入手,至少做期货已经不盲目了。

其次要了解自己。一个是资金实力,一个心理承受能力,一个是能力发展局限。如果一个人资金是无限的,那么我认为这样的交易是必然要成功的。赌博上有一个著名的翻倍加码的下注方法,只要是资金无限理论上必然赚钱。大多数人,或者可以说所有人的资金都是有限的,所以是不是说大多数人必然不能赚钱呢?其实,当一个人学会资金管理,将有限的资金进行合理化安排,令其在概率的角度呈现无限可用状态,那么这个人就已经确定了必然盈利的结果。这一资金管理最佳的方案就是凯利公式。有兴趣的人可以自己搜索。

另一方面,哪怕一个人资金无限,但是心理承受能力有限,也难以必然盈利。毕竟期货是用杠杆的市场。这里面的诀窍就是,并非要让自己去适应账户头寸在市场中的巨大压力,而是恰恰相反,让账户头寸适应自己的压力承受能力。换句话来说,什么样的仓位是合理的呢?是可以长期盈利的呢?是那些可以让自己非常放松,不论盈亏,哪怕涨停跌停也不太会导致自己心肌梗塞的仓位水准。所以,有些人的满仓或许对他们自己来说毫无压力,而有些的5%的仓位就已经难以入眠。这里面,大家要根据自己的心里状态,不断调整持仓仓位,直到“心无挂碍,无有恐怖”,这时期货的财路就算是完全打开了。

再一个就是每个人的能力特长都是不一样的。有些人性子非常急,每天度日如年,那么就比较适合短线交易,用1分钟线。有些人性子非常稳,一旦看一眼1分钟线,血压就会急剧升高,那么可能就是用周线甚至月线交易。有些人对于数据加工能力非常强,非常擅长从基本面的数据中挖掘不合理的地方;有些人读图能力非常强,大多数的技术图形给到他能立刻解读出高概率的突破方向;有些人盘感非常强,利用分时图就能转到日内的拐点。说这么多,无非就想说一件,如果要想在市场中赚到钱,至少得问问自己擅长什么?我曾经做过账户诊断,我的日内交易的成功率只有20%,但是持仓一周以上的中长线交易胜率超过90%。找到自己的优势真的非常重要。

最后一点,最好还要想想自己到期货市场来到底要做什么?为什么从事期货交易?之前有个朋友的总结非常到位,他说以前他觉得做期货是来赚钱的,现在他想明白了,他在期货市场就是为了做正确的事情。只要他坚持按照正确的方法,做正确的事情,那么赚钱就是必然的。

我常常会接到客户的要求,帮忙做帐户诊断。我分析过超过上百个客户的账户。绝大数多的客户虽然是亏钱的,但是并不代表这些客户不适合交易。比如说一个典型的50万的账户,半年的账户累积交易盈利可以达到300万,但是由于累积的亏损超过了340万,因此盈亏相抵账户赔了40万,本金只剩下了10万,亏损达到了80%之多。想想看,要是他把亏损从340降低到280万是什么结果?

事实上,大多数人的努力方向都是努力找到赚钱的方法,有行情的品种,想办法赚到钱。而我的感悟是,其实每个人本来具足赚钱的能力,只是自己的心智被市场蒙蔽了,忽视了少赔钱才是赚钱的第一法门。

少赔钱的要点很简单,比找到赚钱的方法要轻松的多。第一个是少开仓,尽量减少交易次数。这个需要按照前面的叙述,尽可能为自己的开仓找到合理的和充足的理由。第二个是宽止损,或者说是少砍仓。尽量把止损的宽度设置的宽一点,设置到一旦市场打了止损那么这个品种无论从哪个角度看都必然转势的位置。其实宽止损看起来一次赔很多,但是止损的次数也少了很多,总体上会非常合算。第三个是呆在自己的能力圈。这个既有刚才所说的找到自己胜率最高的交易周期,并呆在里面不要出来。也可以是尽可能用自己最擅长的交易方法或者自己最熟悉的交易品种做交易。

总之,期货交易很难成功。但是幸运的是,成功的方法和路径却相对比较容易找到。君子求诸己。打开期货方便之门的钥匙,早就挂在每个人的腰上了。

期货交易中有哪些技巧与规则?

简单说下自己的理解:

规则:

固定自己关注的一至两个品种

固定自己分析的时间周期框架

固定自己使用的主要技术指标

固定自己入场的信号条件、止损规则

盈利预期与止损达不到一定的比例就不要入场

严格的做自己理解的那一段

严格的执行力

技巧我说不好,不知道从哪里说起。

标签: 期货交易规则
热门评论

最新文章

今日推荐

期货交易规则_期货交易十多年,我的一些感想
期货交易规则_期货交易十多年,我的一些感想

本文介绍关于期货交易十多年...[详细]

热门排行

精彩推荐

热门标签