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股票k线图基础知识_一、股票的基本知识(1)股票的本质是什么?

27财经网 2020-09-17 10:26:05

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我想炒股。但关于股票什么都不知道,关于股票都有哪些基本知识啊?

去银行买定投吧?因为2113炒股要从不懂学到懂,要5261交很多学费的4102(我指炒的过程中赔钱),我从1653九八年开始从理论上了解股市,到零八五月份才进入股市,应该说隐忍的时间够长了吧,可是到现在还不是扔下去1块,只剩下了6毛5。昂贵的学费啊,基金定投就不一样了,人家专业人士帮你操作,即使市场不好,交的学费也会少一些。

美国股票k线图

道琼2113斯52614102K线:1653

http://finance.sina.com.cn/stock/usstock/US100_DJI.shtml

炒股应该先学什么?(我指的是k线,趋势线分析,还是波浪,量价,周期之类的)

先从K线开始学

要看懂K线才会懂得一点点的分析

然后是量价分析。周期分析

趋势分析和波浪分析基本上算是概念型的东西

学股票从哪里开始

从k线和k线图开始,然后是选股技巧,持股技巧,卖出技巧,根据自己的时间和精力来学习,如果时间比较多,就可以每种都看看;时间少就可以学一下实战操作操作股票的方法,比如:利用技术指标买卖股票。仅供参考。

关于股票的一些基本知识,菜鸟求教。

《日本蜡烛线图》,《道氏理论》。

一、股票的基本知识(1)股票的本质是什么?

今天是股票专栏的第一课内容,主要讲股票的本质是什么。

先说几句废话,个人认为学习任何知识,都要知其然,更要知其所以然。

学习股票投资,不应该是上来就看K线图,数波浪,或者翻财务报表,而是要把一些最简单却最本质的概念都搞懂。学好基础之后,再去学习如何操作,自然轻松得多。

今天主要回答三个问题:

1、股票本质是什么

2、公司为什么要发行股票

3、个人为什么要投资股票

一、股票本质是什么?

按国际惯例,先来看下度娘怎么说滴。

股票(stock)是股份公司发行的所有权凭证,是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。

说人话就是,股票是一个凭证,证明你拥有某一家公司的股份,即股票是股份的凭证。

那股份是什么?股份就是你对某家公司拥有的所有权。

比如你和张三、李四、王五合伙开餐厅,每人出资2.5万,一共10万,那么你就拥有25%的所有权。假设1单位股份价值1元,那么你就拥有该公司2.5万股份。

为了防止赖账,你们拟了一个证明,证明每个人拥有2.5万股份。股票的作用就类似于这个证明。(证明可以随便开,但股票不能随便发,因为发行股票是有条件滴,后面讲)

还有一个概念叫“股权”,初学者容易搞混,给大家简单区分下:

股份:你对某家公司的所有权。

股票:所拥有的公司股份的凭证。

股权:你因为拥有某家公司的所有权,而具备的权利(比如你可以参与决策投票,分红等等)。

二、企业为什么要发行股票?

要理解企业为什么要发行股票,其实就是理解为什么要有股票市场。

继续上面的例子。你们四人合开的餐厅,一共投入10万,餐厅经营得很好,每年可赚2万,回报率20%。你们掐指一算,按照20%的回报率,如果投入1000万来扩大店面或开连锁,那每年就可以赚200万,爽歪歪。

于是你们想方设法找钱,但终究资源有限,可用于抵押的资产又不多,所以你们从亲戚朋友、银行一共也只借到到了90万,因此最多每年也只能赚20万。那怎么办,还能去哪里忽悠钱呢?

这时候你想,既然餐厅收益这么好,如果在网上发个帖子,告知所有人我们的项目,投10万即可赚2万,那肯定很多人都来投资!

恭黑雷!你所想到的这个模式就很类似于股票市场。

什么是股票市场呢?(这里就不度娘了,反正大家看不懂,直接说人话吧)就是企业能够通过向投资人发售股份以达到融资目的的市场。股票市场的存在,就是为了撮合想发展但缺钱的企业与有钱但想投资的投资者。

所以企业之所以要发行股票呢,就是为了融资。

(PS:融资一般有两种方式,借钱的融资叫债务融资,由别人入股的融资叫股权融资)

上述例子仅为说明问题,事实上股票不是你想发,想发就能发滴。

我们说股票市场是为了撮合融资者(企业)与投资者,那很重要的一点,就是股票市场要确保企业是真实有效,值得投资的企业。否则的话,所有人都可以随便搞个公司来发行股票骗人(事实上也有人通过各种方法做到了对不),那这个市场也就失去意义了。

ok,那发行股票(首次公开募股,即所谓的IPO)需要什么条件呢?

1、持续经营三年以上(否则我怎么知道你是不是就搞个公司来骗钱)

2、主营业务最近三年没有发生变化(主营业务一直在变说明经营者肯定没想好要干嘛,那怎么可能是个值得投资的公司呢)

3、最近三年累计净利润超过3000万(值得投资的企业,至少是要能赚到钱的把)

上述条件只是一部分哈,并且不同板块(主板、创业板等,之后的课会介绍)之间有差异,感兴趣可参考下图:

至于怎么发行股票的,相信各位老铁也不关心,当然如果有老板准备上市,直接联系我提供一对一咨询哈哈哈(奸笑)。

三、个人为什么要投资股票?

前面说了企业发行股票是为了融资,以便更好地发展。那个人投资股票,肯定是为了获得收益嘛。

ok,那投资股票的收益从何而来呢?

1、来自于公司的分红

还是前面的例子。

假设赵六觉得你们的餐厅不错而愿意投资5万,倘若每股价值还是1元(实际不可能哈,因为你们不会蠢到把这么好的公司股份卖这么便宜),那么他就拥有了你们餐厅5/15约33%的股份对不对。如果下一年餐厅净利润3万元,除了拿1万继续投入经营使用,剩下的2万用于分红,那么赵六就可以获得2万*33%=0.66万的收入对不对?

这种由上市企业按照持股比例向股东发放的可分配利润,就是所谓的红利(其实还有股息,这里先不讲这么复杂了)。

2、来自于股票的溢价

假设这时你突然想买个LV向女神表白,准备拿回自己投资的钱了。你考虑把股份转让给另外一个人,这个时你会以每股1元去转让么?

肯定不会对吧,因为这个餐厅每年有很高的回报率,是个很好的投资项目,所以肯定有人愿意以更高的价格来接手你的股份。假设最终你以每股2元转手出去了,那么你的收益就是(2-1)元*2.5万股=2.5万元对不对?

这就是股份(票)的溢价。

至于股票为什么会溢价,受什么影响,我们下一节来讲。

这里再补充两个概念,大家常听到一级市场和二级市场,它们跟股票市场有什么关系呢?

其实一级市场和二级市场都属于股票市场。

在前面我们说,股票市场是为了撮合企业和投资者对不对?而企业首次发行股票并卖给最初的投资者时形成的市场,就称为一级市场。

而后面我们说,你拿到手的股票,是可以转手给其他投资者的对不对,那投资者与投资者转让股票的市场,就称为二级市场。

用互联网的话说,一级市场是BtoC,二级市场CtoC。

至于为什么要叫一级和二级,我觉得可能是因为先有了一(发行),才会有二把(转让),哈哈哈。

好了,回顾一下:

1、股票的本质是什么?——股票是股份的凭证,股份是你对某家公司的所有权。

2、企业为什么要发行股票?——为了融资来发展公司。

3、个人为什么要投资股票?——为了获得收益,包括分红收益,以及股价上涨带来的溢价收益。

下一节预告:

股票的价格由什么决定,为何有涨有跌?

玩股票要具备哪些基本知识?

如果每天赚1%,一年250个交易日,初始投入资金1万元,一年复利可以赚12万,10年复利可以赚63,596,681,796万,也就是635万亿。想想都开心,有这么高的收益还要啥自行车。

之所以我要算一下,是因为最近经常接到一些打着某券商或者某股神旗号的电话,说进群每天有老师带着操作,一天赚三五个百分点没问题。所以如果以后有人给你保证收益,先冷静下来,自己算一下账就知道靠谱不靠谱了。这就是我要讲的第一个问知识点,股票投资要有常识

当然,如果你是抱着玩一玩的态度进入股市,那么怎么开心怎么来,毕竟你是来体验快进快出的快感的。如果真的想在股市里面获得财富增值,请打起十二分的精神,因为股市并不是你想的那么简单。

这就是第二个知识点,请认真对待你的每一分钱,即使它们有可能来自你以后在股市里面赚到的钱,但是只要是钱,它们之间并没有什么差别,反而因为你赚到钱之后就忽略了股市的风险,最后会丧失掉了本金,即使不丧失本金也浪费掉了时间。

假设你现在态度已经端正了,不再盲从别人的推荐,想有独立思考的能力,而且也想通过股票投资来改善生活(会所嫩模)。

那么接下来借鉴老巴的话,你只需要掌握两个知识点就行——如何给企业估值和如何利用市场情绪。文末有福利

先来说第一个问题:如何给企业估值?

关于估值,其实我们生活中每天都在用,比如买苹果的时候,我们会把老包家的苹果和老王家的苹果,从外观、口感、品种、新鲜度等来个全方位的对比,假如两家的苹果并无多大差别,通常我们会去买价格更便宜的那家苹果。

生活中的实物商品或者服务都会有一个“明码标价”,比如苹果十块钱一斤,理发二十元一次等等,但是股票市场却没有“明码标价”。因为一次股票交易的完成,本质上是买方和卖方互道“傻X”的过程。这也就增加了股票估值的复杂性,也使得估值既是科学更像是艺术。

从学术上讲:股票价格的形成,取决于市场上众多交易者不同的预期,随着越来越多的力量加入多、空的某一方,最终形成合力,决定了股票价格的运行轨迹。

进一步解释就是,因为本质上买股票就是买公司的所有权。把股票作为一种商品的话,在完全自由交易的市场中,其最终的价格是由供需关系决定的。假如卖股票的多于买股票的资金,想急着脱手必然要打折出售,那么价格就会下跌,反之上涨。

关于股票的分析在以前的文章中分析过,这里不再进一步阐述,感兴趣的可以看之前的文章:

如何分析一只股票? - 27财经网 https://www.zhihu.com/question/21089794

对于股票价格的评估,通常用到的估值工具有很多,大致分为绝对估值法(包括DCF)和相对估值法(包括市盈率、市净率、市销率等)。本文我们主要从市盈率估值法的角度来探讨下股票赚钱的逻辑。

先回忆下市盈率的公式:

从公式可以看出,影响股价有两个因素:未来某一年的净利润和PE的倍数

再简单一点来说,决定一个公司股价变化最重要的逻辑,有两句话:

1)公司的经营情况未来会怎么变?

2)市场给公司的估值水平怎么变?

到底哪个逻辑最重要?

我们不妨来假设:有两家企业A和B,当前净利润都是10亿,十年后两家公司的估值倍数相同。基于这个前提来进行推演(如下表所示),可以得出以下结论:

结论一:从方案一和方案四的对比来看,相同的估值买入的企业,净利润增速快的企业未来取得的收益高;

结论二:从方案一、二、三对比来看,同一家企业,低估值买入未来取得的收益会更高;

结论三:从方案三和方案四对比来看,净利润增速快点公司,即使买的贵点也比便宜买入的一般公司长期收益率高。

从这三个结论不难看出,能持续增长的公司,即使买的贵了,也会由于利润的不断提升,从长期来看带来不菲的收益。因此,选择持续增长的公司要优先于选择“便宜”的公司,何况这里的便宜,只是看起来估值低而已,并不是真正的便宜。

在实际投资中,在买入之前要知道你是赚估值提升的钱还是业绩增长的钱,这个要考虑清楚。当然,如果业绩能持续增长又恰好搭配着便宜的价格”,那才叫“真香”。

具体如何才能真香呢?

这就涉及到了巴菲特提到的第二个基本功了——如何利用市场情绪?

具体的操作方法如下:

在实际操作中,可以先找到已经被市场证明的好企业,把它们放到“自选股”里面,然后等待市场情绪失控而带来价格偏离价值的情况就行。

因为已经被市场证明的好企业,大家都知道它好,所以大多数估值已经很高了。但好在每隔几年都会有上车的机会,这种机会往往出现在市场情绪失控的时刻(恐慌)所带来的错误定价。这个方法要比判断一家企业未来会成为好企业要容易很多。

为什么市场上会出现价格偏离价值这种情况,或许用邱国鹭说的“遛狗理论”能够很好的解释这一点:

有人说过,股市中价值和价格的关系就像是遛狗时人和狗的关系。价格有时高于价值,有时低于价值,但迟早会回归价值;就像遛狗时狗有时跑在人前,有时跑在人后,但一般不会离人太远。遛狗时人通常缓步向前,而狗忽左忽右、东走西蹿,正如股价的波动常常远大于基本面的波动。

趋势投资者喜欢追着狗(价格)跑;价值投资者喜欢跟着人(价值)走,耐心等狗跑累了回到主人身边。有时候,狗跑离主人的距离之远、时间之长会超出你能忍受的范围,让你怀疑绳索是否断了。其实,绳索有时比你想象的长,但从来不会断。

上面说的这个方法有没有用呢?理论指导实践,大家可以看一下我最近的一个操作案例。

2月3号由于疫情的原因股票市场发生恐慌,很多外资逃跑,我当时在社群里复盘了买入的股票,到今天收益还不错,感兴趣的可以去复盘下整体的收益率。当然,我买入的时候很可能股票还会继续下跌,但是当时买入股票的回报是好于其他的投资品种的,所以才无惧继续下跌。

最后,总结一下,股票投资需要的基本知识:1)常识;2)良好的心态;3)筛选出好股票的能力;4)一颗等待好时机的耐心。

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